文/蒋光祥

　　（作者蒋光祥，荔枝新闻特约评论员，财经专栏作者；本文系荔枝新闻手机客户端、荔枝网独家约稿，转载请注明出处。）　                      

　　近日在各大社交媒体刷屏的，除了疫情可能就是房贷一族面临的“二选一”之惑。根据央行规定，2020年1月1日前已发放的或者已签订合同但未发放的贷款（纯公积金贷款除外，仅指商贷及组合贷的商贷部分），自今年3月1日起，贷款客户将面临一个选择：要么就是按当初签约时的固定利率不变，要么就是根据LPR调整。转换工作截至今年8月底。

　　对于LPR（Loan Prime Rate），也就是贷款基础利率，或者叫贷款市场报价利率，很多人并不熟悉；对于该选择固定利率还是根据LPR调整，更是一头雾水。这里就以作者本人的情况为例，说说应该如何选择的个人见解。

　　我之前买了一套房，贷了30年期限的贷款。银行当初给的是基准利率（4.9%）的1.1倍，即5.39%的年化利率。我选择了转换为以LPR为定价基准加点。这是因为，首先，我这套房的贷款利率当初不但没有半点优惠，而且还上浮了10%，心中“不爽”已久，选择浮动LPR可谓“扳回一城”的机会。其次，即使没有疫情的影响，包括我国在内的世界多国，经济承压较大，也都需要降低利率来刺激经济，这已是不争的事实。部分西方国家甚至已进入负利率时代。在这样的背景下，选择浮动LPR就成了大概率有利于贷款者的做法。另外，最近数年间，央行对于中小微企业发展的支持力度有目共睹。 LPR改革箭在弦上，将引导整体市场利率和贷款利率下行。这点从LPR自己的锚MLF（Medium-term Lending Facility，利率中期借贷便利）多次明显下调就可以发现。当然，LPR自己的“气质”也确实接地气，可以充分发挥市场对经济的调节作用，一改以前的贷款基准利率不够市场化，央行说了算而非市场说了算的不合理局面。

　　综合以上情况，在3月1日晚间，我就登录贷款行的手机银行——出于众所周知的原因，金融机构的协商一般通过手机银行或者网上银行进行，建议有转换需求的网友“自觉”登录银行网站刷新消息——然后根据页面提示一步步进入转换选项。我选择了转换为以LPR为定价基准加点，所谓“加点”，指的是老利率（5.39%）与去年12月的LPR（4.80%）的“差值”有59个点，这个“差值”是固定不变，将来的贷款利率就是LPR加上59个点。 LPR一旦低于4.8%，我就有“便宜”可占；高于4.8%，我就得付出比原来还要多的利息。另外，如果有共同借款人，需要共同借款人也执行同样的操作。并且，选过之后没有“后悔药”，该行为过程不可逆。

　　当然，目前也有这样一种观点呼声甚高，即无论原来的贷款利率是上浮还是打折，基准利率是高还是低，贷20年还是30年，本次都一律选LPR。对此，我并不赞同，这一观点建立在LPR长期确定下行的基础之上，这样客户的房贷利息支出才会越来越低。但事无绝对，“黑天鹅”和“灰犀牛”在当前的经济生活中越来越不稀罕，唯一确定的就是不确定。因而，对于那些手里有一套以上房贷，当初贷款折扣率相当诱人，实际利率为当时基准利率的九折、八折乃至七折的房贷客户来说，不妨仍然选择固定利率。

　　总而言之，假如你原来的贷款利率偏高，这次就可以选择LPR；假如你原来的贷款利率已经享受了比较大的折扣，建议保持固定利率。这也是一个个人资产管理的微观“对冲”之举。具体怎么选择，还是要根据自己的具体情况。

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