50指数相对强势，后市维持乐观预期

　　兴业期权水晶球20170531

　　特别关注

　　预测标的：上证50指数/上证50ETF

　　预测分值：8分（偏乐观预期）

　　目标日期：2017.6.1（周四）

　　简明观点：期权市场数据表明认购认沽期权成交比处于较高水平，且认购认沽期权隐含波动率斜率维持高位，整体而言市场情绪延续乐观，小明对标的后市走势持偏乐观预期。

　　1

　　市场回顾

　　上个交易日期权市场数据表明虚值认购期权波动率斜率处于较高水平，且认购认沽期权成交比也呈现反弹整体处于高位，市场情绪延续乐观。从标的日内走势来看，早盘高开高走，最高涨幅超过1.3%，随后涨幅回落，最终标的全天0.36%，50指数上涨0.32%，标的走势符合水晶球指数的预期。

2

　　短期判断

　　截止到周三市场收盘，兴业期权水晶球择时指数转向8分（偏乐观预期），期权市场数据表明认购认沽期权成交比处于较高水平，且认购认沽期权隐含波动率斜率维持高位，整体而言市场情绪延续乐观，小明对标的后市走势持偏乐观预期。

　　附表

　　特别说明：自2017年5月4日起，水晶球策略择时因子有所调整，统计数据已调整至最新策略，以供参考！

　　详情请参阅相关研究报告，或联系兴业证券金融工程研究团队。

　　--------------------------------------

　　联系人：任瞳

　　电话：0755-2382 6010

　　E-mail：rentong@xyzq.com.cn

　　--------------------------------------

　　联系人：于明明

　　电话：18616021459,021-20370619

　　微信：skytaro8260

　　E-mail: yumingming@xyzq.com.cn

　　--------------------------------------

　　联系人：王武蕾

　　电话：021-38565609

　　E-mail: wangwulei@xyzq.com.cn

　　--------------------------------------

　　更多量化最新资讯和研究成果，欢迎关注我们的微信公众平台（微信号：XYZQ-QUANT）！