这些人当中，有的担心“资金安全与保值”；有的嫌“网点排队时间长”、“养老金及各类费用缴纳手续费高”、“刷卡购物优惠低”；还有怨“增值服务覆盖不全”、“缺少情感关怀”。仔细对照下，看看你周围中老年朋友是否对这六大“痛点”感同身受。

　　其实，这六大“痛点”是广发银行的一项调研报告结果，旨在深耕养老金融。其时，该行在全国范围内组织开展了多轮针对50岁以上人群的深度调研。调研覆盖北京、上海、广州、深圳等重点城市，受访人数超过10000人。

　　如此结果不只“惊诧”了你，也“困惑”了金融家们。看似并不起眼的“六大痛点”不容小觑，蕴涵大市场大文章！

　　目前，我国已经成为全球老龄人口最多的国家，正在经历历史上规模最大、速度最快的老龄化进程。2015年发布的《全球人口展望报告》显示，截至2015年底，我国50岁以上人群占总人口比例为36%。同时，据联合国预测，到2050年中国人口年龄中位数将达49.6岁；换言之，届时将有一半人口在50岁以上。看，处在人生成熟期、财富积累期的中老年人对金融服务需求之强烈如黄河之水滚滚而来。

　　为积极应对人口老龄化，党的十九大报告指出，构建养老、孝老、敬老政策体系和社会环境，推进医养结合，加快老龄亊业和产业发展。国务院发布《“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划》，规划提出到2020年要实现“多支柱、全覆盖、更加公平、更可持续的社会保障体系更加完善”的发展目标。

　　起步阶段的银发经济或者说养老金融市场上，产品碎片化、业务零散化；针对未退休人群的养老储备型金融产品以及退休人群的整体金融服务更是相对欠缺；加之当前我国以养老储蓄为代表的传统养老金融服务依然占据银行类养老金融产品的主流地位。此阶段，无论是金融投资定位与养老产品市场，还是回收预期和养老市场规律均有偏差。投资机构担心，市场欠成熟之时过早投入会大幅增加养老成本。

　　与此同时，养老金融风险，诸如政策、法律、建设、运营、市场等风险又“摆”在那里，这导致国内私募基金投资进场时间的不确定性，保险资金和政府引导型产业投资基金等成为现阶段重要的融资渠道。值得一提的是，保险公司在养老金融领域占有一定优势，其在企业年金受托和投管、养老保障型产品以及养老产业上更为擅长。

　　另一支不容视的资本力量是银行体系之养老金融布局，它们打法各异。

　　比如，兴业银行就此的布局分为三大板块：养老金金融、养老产业金融、养老零售金融。光大银行针对薪酬延付的“乐享福利计划”产品、针对企业福利整合的“乐选弹性福利计划”产品；中信银行则是国内首家推出“养老按揭”的银行。这里，企业年金业务领域，工行、建行和中行管理企业年金个人账户数量、托管企业年金基金规模目前位居前三。

　　再如，广发银行于2016年9月针对中老年客户推出首张专属产品“自在卡”。这张面向50岁以上中老年客户的卡有多“自在”呢？

　　“自在卡”并非只是一张卡，具体的养老金融工作中，广发银行还确立了“一二三”发展战略，即围绕“自在卡”一条主线，推动“产品创新”、“服务提升”两轮驱动，协同“养老金金融”“养老服务金融”“养老产业金融”三大领域持续发展，实现“一年打基础、两年上规模、三年树品牌”的战略目标。

　　而且，得益于养老金融和保险行业的天然密切联系。下一步，广发银行将携手中国人寿，放大协同效应，为中老年群体提供涵盖银行、保险等在内的全方位金融服务，贯穿健康医疗、养老养生、健康社交等全生命周期，打造综合养老金融“生态圈”。

　　“一二三”战略、或者说综合养老金融“生态圈”——大概是广发银行面对两条时代河流做出的选择。不过，诚如业界所担忧的：养老金融实践，包括商业模式等均有待完善；尽管中国“银发经济”前景巨大，但相信处于初级阶段的养老金融发展之路上难免布满荆棘……那么，如此“一二三”，银发经济真的能“自在”起来吗？

　　何况，养老金融也是商业活动，也讲究商业利益；其潜台词是若银发人“自在”了，商业机构也能“自在”吗？那可能要看广发银行的养老金融之“道”与“术”是否契合市场需求，服务是否到位，能否运用金融科技不断创新金融产品与服务手段，同时规避各种风险。

　　“一二三”的饼画得很大很圆，其面对的蓝海也很大很圆；而加快发展养老服务业也是一项国策，是全面建成小康社会的紧迫任务，更是推进供给侧结构性改革的重要内容；也同样需要市场参与主体——能以差异化的产品与服务两大要点为抓手，在“养老金金融、养老服务金融、养老产业金融”三大领域满足市场需求。

　　国家养老金融层面而言，完善机制体系建设与投融资渠道之外，或亦是“一二三”战略。因此，若想成为养老金融首选银行，既要把握大趋势的同时，充分评估市场风险，也要创新商业模式，还要兼顾企业社会责任；一二三，银发经济才能真正“自在”起来。

　　不过，从广发银行一年多的养老金融实践与探索中，我们至少看到了一张有温度的“自在卡”，这便是向好的开始。