连续一周准确预测，后市维持谨慎

　　兴业期权水晶球20170620

　　特别关注

　　预测标的：上证50指数/上证50ETF

　　预测分值：3分（偏谨慎预期）

　　目标日期：2017.6.21（周三）

　　简明观点：最近十个交易日水晶球指数准确预测了九次，尤其准确提示了上周三下跌风险和本周一反弹机会。期权市场数据表明认购认沽期权成交比继续下降，同时虚值认购期权隐含波动率斜率也延续下降趋势，整体而言市场情绪进一步走弱，小明对标的后市走势持偏谨慎预期。

　　1

　　市场回顾

　　上个交易日期权市场数据表明认购认沽期权成交比出现了明显的下降，同时虚值认购期权隐含波动率斜率也降低至较低水平，市场出现快速反弹后市场观点出现分歧。从标的日内走势来看，早盘高开低走，日内持续走低，午后维持弱势状态，最终标的全天下跌0.56%，50指数下跌0.39%，标的走势完全符合水晶球指数的预期，指数连续五天准确预测！

2

　　短期判断

　　截止到周二市场收盘，兴业期权水晶球择时指数转向3分（偏谨慎预期），期权市场数据表明认购认沽期权成交比继续下降，同时虚值认购期权隐含波动率斜率也延续下降趋势，整体而言市场情绪进一步走弱，小明对标的后市走势持偏谨慎预期。

附表

　　特别说明：自2017年5月4日起，水晶球策略择时因子有所调整，统计数据已调整至最新策略，以供参考！

　　详情请参阅相关研究报告，或联系兴业证券金融工程研究团队。

　　--------------------------------------

　　联系人：任瞳

　　电话：0755-2382 6010

　　E-mail：rentong@xyzq.com.cn

　　--------------------------------------

　　联系人：于明明

　　电话：18616021459,021-20370619

　　微信：skytaro8260

　　E-mail: yumingming@xyzq.com.cn

　　--------------------------------------

　　联系人：王武蕾

　　电话：021-38565609

　　E-mail: wangwulei@xyzq.com.cn

　　--------------------------------------

　　更多量化最新资讯和研究成果，欢迎关注我们的微信公众平台（微信号：XYZQ-QUANT）！

责任编辑：