银行均调整了官网挂牌利率。腾讯财经获悉，央行此次并未对各家银行进行窗口指导，仅表示希望各银行实际利率能稳中有降。

　　腾讯财经梳理了A股16家上市银行的挂牌存款利率，各家银行均下调了各档次存款利率。其中大部分下调幅度在0.25个百分点。以往在央行降息后，个别银行利率不降反升的现象已不见踪影，各家银行都在控制负债成本。

　　央行尚未窗口指导

　　一般来说，央行在宣布降息后，会第一时间通过窗口指导或自律机制的形式，对个别银行或整个行业进行利率指导，避免在降息后银行利率出现较大的波动。

　　腾讯财经此前曾报道，在今年3月份和5月份的降息中，央行均对部分银行进行利率窗口指导，避免银行将利率一浮到顶。一位遭到约谈的银行负责人透露，监管层认为银行将存款利率上浮到顶，将提高银行负债成本，从而加剧“惜贷”情绪。这就违背了央行希望通过降息，以降低社会融资成本的初衷。

　　而在8月26日那一轮降息后，腾讯财经独家获悉，央行当天晚上就对各家银行利率进行窗口指导：一年期及以下存款利率不超过基准利率1.5倍；一年期以上存款利率不得高于现行利率。

　　10月23日晚间，央行宣布下调存款基准利率0.25个百分点，并放开一年期及以下定存利率上浮1.5倍的限制，利率管制彻底放开。

　　腾讯财经从央行人士处获悉，央行此次尚未对银行进行窗口指导，只表达了希望各家银行实际利率能稳中有降。一位股份行部门负责人也对腾讯财经表示，没有收到央行窗口指导的通知。

　　上述央行人士认为，在当前经济下行的环境下，各家银行拉存款的积极性已经没那么高，现在银行并不缺资金，而是在资产端没有好的投向。“反而，商业银行可以借着人民银行的利率调整，来控制一下负债的成本。”他说。

　　各家存款利率差异在缩小

　　腾讯财经梳理各家银行挂牌利率发现，除了活期存款之外，各家银行均下调了各档次的存款利率，其中大部分下调幅度在0.25个百分点。

　　调整幅度最大的是南京银行，各档次利率下降均超过0.3个百分点。其中整存整取五年期存款利率下调接近1个百分点，由4.2%降至3.3%。

　　活期存款利率仅北京、南京、宁波三家银行为3.5%，其余都是0.3%，低于基准利率5个BP。

　　一年期存款利率除了五大行和招行为1.75%外，其余都在2%左右，其中兴业银行整存整取三年期和五年期存款利率均为3.2%，在股份制商业银行中最高。

　　在此轮调整之后，五大行依旧保持步调一致，各档利率均相同，且低于同业。其中，活期存款利率还较基准利率下浮近15%，其他个档次利率较基准利率上浮为7%—22%。

　　值得一提的是，在股份制银行中，招行存款利率已跟五大行一致，体现了其在控制负债成本上的决心。半年报显示，截至6月末，招行储蓄存款余额达到1.05万亿，其中活期存款占比67%，居同业首位。招行在控制负债成本上优势初显。

　　总体来看，虽然南京银行、宁波银行、北京银行三家城商行的存款利率仍然最高，五大行最低。但由于城商行利率下降幅度较大，各家银行的利率差异在缩小。

　　利率市场化还差“半步”

　　央行此次除了降息，还放开了一年期及以下定存利率上浮1.5倍的限制，被视为利率市场化已“正式收官”。

　　不过，在上述央行人士看来，虽然利率管制没有了，但和真正的利率市场化中间还有一定的距离，未来大的趋势是央行不再公布基准利率。目前央行已经减档，例如将贷款基准利率的期限合并一至五年、五年以上等等，下一步就是慢慢地淡化、退出。

　　此外，他认为，未来市场化的利率机制，如Shibor、LPR还需要进一步扩大应用范围。

　　微众银行前行长曹彤也向腾讯财经表达了同样的观点，他认为离真正的利率市场化“还有半步”。这次只是把利率上浮的上限取消，随着市场化程度越来越深，尤其是市场利率基准越来越稳定，央行也就没有必要再去公布每一档的基准利率。

　　央行在答记者问中也提到，取消对利率浮动的行政限制后，并不意味着央行不再对利率进行管理，只是利率调控会更加倚重市场化的货币政策工具和传导机制。从这个角度讲，利率市场化改革将进入新阶段，核心是要建立健全与市场相适应的利率形成和调控机制，提高央行调控市场利率的有效性。